Структуры Дмитрия Рыболовлева заявили о попытке его партнера по венчурному фонду ATP, объемом $2,7 млрд, присвоить в нем 50% их доли. Сам партнер пожаловался в суд Делавэра на отказ миллиардера выдавать ему средства на инвестиции
Суд Каймановых островов зарегистрировал ходатайство структур, принадлежащих трасту семьи миллиардера Дмитрия Рыболовлева, следует из документа, имеющегося в распоряжении РБК. В нем они просят расформировать фонд венчурных инвестиций ATP Life Science Ventures, L.P. в связи со злоупотреблением служебным положением и нечестным ведением дел со стороны генерального партнера фонда— компании ATP III GP. Ltd.
Заявители утверждают, что генеральный партнер, отвечающий за управление, хочет присвоить себе 50% их доли в фонде, действуя в интересах сооснователя— доктора Сета Харрисона.
Что предшествовало спору
Еще до обращения структур Рыболовлева, 30 мая, ATP III GP инициировала судебное разбирательство, подав иск в суд Делавэра против Rigmora Biotech Investor One LP и Rigmora Biotech Investor Two LP (структуры семейного траста Рыболовлевых, выступающие ограниченными партнерами в фонде). На сайте фонда указывалось, что этот судебный процесс «направлен на то, чтобы заставить ограниченных партнеров выполнить свои договорные обязательства в соответствии с условиями соглашения об ограниченном партнерстве». «Мы боремся изо всех сил, чтобы гарантировать, что наши портфельные компании и инновации, разрабатываемые ими, могут продолжать движение вперед ради заинтересованных сторон и пациентов»,— говорилось в заявлении.
В иске утверждается, что семейный траст Рыболовлевых демонстрирует преднамеренное деструктивное с финансовой точки зрения поведение, отказываясь выполнять свои обязательства перед фондом. Речь идет о случаях, когда траст превентивно не отвечает на запросы капитала, которые обязан выполнять, или отказывается утверждать новые бюджеты портфельных компаний. Такие ситуации стали заметны с конца 2021 года — начала 2022 года, но особенно участились в последние 18 месяцев, в которые траст «отчаянно пытается избежать своих инвестиционных обязательств», уверена ATP III GP.
В итогескладывается «чрезвычайная ситуация», и портфельным компаниям «грозит крах», поскольку эти средства «жизненно важны для продолжения их работы». «Это не вопрос перерасхода»,— заявляет генеральный партнер.
Кто такой доктор Харрисон
Как говорится в ходатайстве, фонд ATP был основан «после обсуждений между доктором Сетом Харрисоном и доктором Дмитрием Рыболовлевым о формировании механизма инвестиций в индустрию биомедицины с использованием капитала предприятий, которые принадлежат трасту семьи Рыболовлевых».
В документе отмечается, что по состоянию на июнь 2025 года 99% из $2,7 млрд инвестированного в фонд капитала поступило от структур Рыболовлева. Оставшиеся $53,8 млн были вложены Харрисоном и его трастом Les Pommes, но «они в значительной степени были профинансированы кредитом, выданным Ezbon (одна из структур российского миллиардера)». Харрисон при этом руководит ATP III GP, Ltd. (генеральным партнером фонда), указано делавэрском иске компании.
Вместе с тем, приходят к выводу заявители, «доктор Харрисон, действуя через генерального партнера, начал разбирательство в Делавэре, в котором стремится изъять активы на сумму в миллиарды долларов у заявителей и передать эти активы себе»,говорится в документе.
Какие претензии у Рыболовлева к партнеру
Структуры Рыболовлева заявляют о «потере доверия и уверенности в способности генерального партнера управлять делами партнерства» в интересах фонда. Это проявилось:
- в попытках запросить взнос в фонд в размере более $100 млн (сверх обязательств), нарушив положения соглашения об ограниченном партнерстве; некоторые расходы генерального партнера могли быть неправомерно отнесены к портфельным компаниям фонда, а сам партнер не предоставлял своевременно или вообще информацию, необходимую для проверки расходов или утверждения бюджетов входящих в портфель фонда активов; кроме того, в действиях партнера наблюдается конфликт интересов; также генеральный партнер в нарушение договора начал разбирательство в Делавэре, пытаясь получить дополнительное финансирование, а также конфисковать 50% доли истцов в фонде, стоимость которого он оценил в $4 млрд.
Таким образом, «поскольку партнерство больше не управляется в соответствии с разумными ожиданиями ограниченных партнеров», структуры Рыболовлева считают «справедливым и равноправным», если фонд будет ликвидирован.
В своем заявлении, поступившем в РБК, траст Рыболовлевых отмечает, что только с 2022 года вложил в фонд более $800 млн, а судебный процесс в Делавэре был возбужден в ответ на «законные запросы» предоставить информацию о деньгах, поступающих в распоряжение генерального партнера. «Нам представляется, что вместо того, чтобы ответить на эти вопросы, генеральный партнер выражает свое неудовлетворение условиями партнерского соглашения, ограничивающими степень, в которой генеральный партнер может требовать от нас взносы капитала»,— сообщает он.
Траст надеется, что генеральный партнер «поступит правильно, отойдя от дел». «Но в противном случае мы уверены, что суд Каймановых островов предоставит нам соответствующую судебную защиту»,— говорится в заявлении.
Генеральный партнер, в свою очередь, считает обвинения структур Рыболовлевых «беспочвенными, противоречащими фактам и, следовательно, несущими ущерб». Кроме того, он заверяет, что «не было никакого ненадлежащего управления или нецелевого использования средств». «Family Office (траст.— РБК) не полностью профинансировал свои обязательства. Все требования по капиталу, по которым он не выполнил обязательства, являются обоснованными. Оставшиеся инвестиции в портфеле ATP жизнеспособны, но требуют капитала для реализации своего потенциала»,— говорится в ответном заявлении ATP III GP на сайте фонда. Тамже указано, что компания подала ходатайство о приостановлении производства по данному делу.
Заявление о роспуске ATP Life Science Ventures LP имеет вполне разумное основание, полагает Георгий Сухов, адвокат, советник «Рустам Курмаев и партнеры». Он говорит, что в ситуации неразрешимых противоречий между партнерами инвестиционного фонда (либо участниками, акционерами юридического лица) юрисдикции англо-американской правовой традиции широко используют инструмент ликвидации или роспуска совместного предприятия с последующим разделом активов.
«Что касается иска, предъявленного второй группой партнеров в штате Делавэр, то данный иск основан на попытке понуждения их оппонентов к внесению капитала в фонд и сопряжентакже с требованием в виде явно непропорционального перераспределения долей в фонде»,— отмечает Сухов. При таких обстоятельствах, заключает эксперт, следует ожидать, что Канцлерский суд штата Делавэр примет во внимание развитие судебного процесса на Каймановых островах и осторожно отнесется к требованиям, заявленным со стороны ATP III GP.