Статья будет полезна читателям, которые хотят узнать:
- что будет со ставкой в июне и до конца года;
- ждать ли снижения ставок по вкладам и кредитам;
- как рубль отреагирует на решение ЦБ РФ.
На ближайшем заседании Банка России не стоит ждать снижения ставки. Регулятору будет недостаточно факторов для смягчения денежно-кредитной политики, а вот повышение может случиться. Финансовый консультант Евгений Атоев объяснил в беседе с Bankiros.ru, как отреагируют на решение ЦБ кредиты, вклады и курс рубля.
Чего ждать от ЦБ в июне?
«6 июня, скорее всего, Банк России не станет снижать ключевую ставку. Наоборот, если и будет движение, то вверх – на 0,5 процентного пункта, максимум – на 1», – предупреждает эксперт.
Дело в том, что инфляция не отпускает: цены на продукты, услуги, даже на отпуск в Сочи растут быстрее, чем хотелось бы. Официальные прогнозы по инфляции на год – 5-6%, но по ощущениям у людей и бизнеса – все выше, подчеркивает аналитик.
«ЦБ не раз говорил, что его главная задача – сдерживать инфляцию, а не радовать рынок дешевыми деньгами. Поэтому, если регулятор и решится на шаг, то это будет повышение, чтобы охладить спрос и дать рынку сигнал: ″Ребята, расслабляться рано″», – полагает Атоев.
Есть аргументы и за то, чтобы оставить ставку на месте, продолжает собеседник Bankiros.ru. Экономика уже чувствует себя не очень бодро: кредиты дорогие, бизнес осторожничает, потребительский спрос не растет. Но ЦБ, скорее всего, выберет консервативную тактику – лучше перестраховаться, чем потом бороться с разогнавшейся инфляцией.
Когда ждать первого понижения ставки?
Тут все будет зависеть от того, как быстро инфляция начнет замедляться, уверен спикер. Если к осени-началу зимы мы увидим, что цены стабилизировались, а экономика не ушла в глубокую «спячку», тогда, возможно, в конце года или в начале следующего ЦБ начнет осторожно снижать ставку.
Что будет с кредитами и депозитами?
«Но рассчитывать на резкое удешевление кредитов не стоит – регулятор будет действовать очень аккуратно, чтобы не спровоцировать новый виток роста цен», – подчеркивает Атоев.
Банки сейчас не спешат снижать ставки по вкладам – наоборот, многие предлагают интересные условия, чтобы привлечь деньги населения, отмечает эксперт.
Если ставка ЦБ останется высокой или вырастет, вклады будут приносить 13-15% годовых, а где-то и выше, особенно по акциям и промо-предложениям.
«Но если вы ждете, что банки начнут резко опускать ставки по вкладам – этого не случится, пока регулятор не даст четкий сигнал на снижение. Кредиты, увы, останутся дорогими», – поясняет собеседник Bankiros.ru.
По словам эксперта, средняя ставка по потребкредитам уже сейчас 18-22%, по ипотеке – 16-18% (а по льготным программам чуть ниже, но и там условия ужесточаются).
Если ЦБ повысит ставку, кредиты станут еще менее доступными, а банки ужесточат требования к заемщикам. Если ставка останется на месте – ситуация не изменится. А вот если начнется цикл снижения, тогда к концу года можно будет увидеть небольшое снижение ставок, но не революцию.
Как рубль отреагирует на решение ЦБ?
«Тут все просто и сложно одновременно», – подчеркивает Атоев.
- Если ЦБ повысит ставку, рубль может немного укрепиться: инвесторы любят высокую доходность, а, значит, часть капитала вернется в рублевые активы. Но это укрепление будет временным, отмечает эксперт, потому что на курс влияют не только ставки, но и экспорт-импорт, геополитика, санкции, цены на нефть.
- Если ставка останется на месте, курс, скорее всего, будет плавать в текущем диапазоне, реагируя на внешние новости и настроение рынка.
- Если вдруг ставка пойдет вниз (что маловероятно в ближайшее время), рубль может ослабнуть: инвесторы начнут искать более доходные валюты, а население – скупать доллары и евро.
«В любом случае не стоит ждать чудес: курс рубля – это всегда компромисс между внутренней политикой и внешними шоками. Даже если ставка вырастет, это не значит, что доллар сразу упадет до 80. И, наоборот, если ставку снизят, не факт, что мы увидим 120 за доллар», – обращает внимание аналитик.
Все будет зависеть от баланса спроса и предложения, а также от того, как поведет себя экономика в целом, заключает спикер.
Ранее аналитик по макроэкономике УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Иванов заявил, что к концу года ставка может снизиться до 17-19%, а доллар – укрепиться до 90-95 рублей.
Что в итоге:
- ЦБ в июне может сохранить ставку на уровне 21% или повысить на 0,5-1%.
- В конце года или в начале следующего ЦБ начнет осторожно снижать ставку.
- Рассчитывать на резкое удешевление кредитов и падение ставок по вкладам не стоит.
- Если ЦБ сохранит ставку, рубль останется в прежнем диапазоне.
- При повышении ставки нацвалюта может окрепнуть, а при снижении – ослабнуть.
- Однако ждать резких скачков до 80 или 120 рублей за доллар не нужно, так как курс определяется не только ставкой, но и рядом иных факторов.
- Следить за курсом валют можно здесь.
- Если вы планируете открыть вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
- Больше оперативных валютных прогнозов читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.